ジョージ・ルーカス製作総指揮のファンタジー。世界を救うと予言された赤ん坊を巡る冒険を当時の最新映像技術によって描く。
ジョージ・ルーカスが原作・製作総指揮を務めたファンタジー。ある物体が別の物体に変形していく様を表現した“モーフィング”と呼ばれる映像が本作のために開発されるなど、当時の最新技術を駆使して神話と魔法の世界が描かれている。主人公を演じたワーウィック・デイヴィスとヴァル・キルマーの凸凹コンビが繰り広げる剣闘シーン、魔法合戦などアクションも見どころ満載。

魔術を使う悪の女王に支配された暗黒の世で、将来その女王を殺すと予言された運命の赤ん坊が生まれた。予言を恐れた魔女は殺すように命じるが、難を逃れた赤ん坊は川に流され、ネルウィン族の若者ウィローに拾われる。長老の指示に従い、親友らと共に赤ん坊を人間世界へと返す旅に出たウィロー。道中で出会った荒くれ者のマッドマーティガンを仲間に加えた彼らは、邪悪な魔女から世界を救う戦いに巻き込まれていく…。